银行螺丝钉《定投十年财务自由》读书笔记

2020-06-23 20:03:56  阅读 256 次 评论 1 条

定投十年财务自由》的作者银行螺丝钉,以通俗易懂的方式,深入浅出地分析了银行理财、货币基金、债券基金、股票基金等多种投资工具的优缺点;以指数基金为主,详细讲解了常见的宽基指数基金、策略加权指数基金以及优秀的行业指数基金等品种,并介绍如何挑选指数基金;重点介绍了结合估值的定投方法,解决了“买什么,怎么买,何时卖”等定投常见的问题,并以3个贴近生活的案例——给父母养老,为子女构建教育金,给自己加薪来做分析,手把手教你做定投,用少许的时间和精力,赚取多一点儿钱。工资再少,也能攒下“小目标”,让上班族实现“财务自由”更简单、更靠谱。

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挪威的投资策略,早期是配置40%的股票、60%的债券。其中,股票的参考基准是富时全球指数(FTSE All-World Index),这个指数是投资全球主要股票市场的指数;债券的参考基准,则是全球债券指数。

想要变得富有,我们得攒资产;想要变得自由,我们也得攒资产。

•认真工作,用双手创造价值,把自己打造成“获取稳定提升现金流”的资产,同时用保险保驾护航,这是我们的防御武器。

•将现金流定投到低估值的指数基金上,依靠低估值的指数基金来放大收益,这是我们的进攻武器。

第一章 定投前的准备

巴菲特曾经说过:“通过定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,往往能够战胜大部分专业投资者。”

•投资要趁早。

•30岁之前,优先提升自己。如果要租房,尽量住得离工作近一点,住得离钱近一点。

•人到中年,规划好家庭消费的核心在于:可选消费降级,必需消费走量。

•人性的不耐和懒惰,是人们陷入贫穷的根本原因。我们想要变得富有,就不能犯同样的错误。

第二章 定投,做一个聪明的懒人

什么是定投?能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益高;能产生现金流的资产中,现金流越高,长期收益越高。

•定投就是“定期投入”的意思,把资金定期投入某个品种。

•能够产生现金流的才是资产,它就是我们的“鹅”,可以源源不断地给我们产生现金流。只要拥有足够多的“鹅”,即使不再工作,我们也可以源源不断地获取现金流,这就是实现财务自由的很好方式。

•定投,最适合这四类人群:上班族、大忙人、低风险投资者和为未来规划者。

•对大多数投资者来说,在一个固定的时间点进行投资,这样可以避免主观情绪的干扰,效果更好。

第三章 要多少钱,才能实现财务自由

•对年轻人来说,人力资产是很重要的,可以说是最大的一笔资产。而一个好的学历、一份好的工作,会大大提升人力资产的长期价值。

•定投的实质,就是把人力资产定期转化为其他资产。

•农耕时代,养老主要靠儿女;现代社会,养老靠的是资产。持有优质资产,是应对老龄化和延迟退休的最好方法。

•优质的可以抵抗通货膨胀的资产,主要是这三类:人力资产、房地产、股票资产。

第四章 投资必备的基础知识

•基金,是最适合普通投资者的工具。

•按照投资方向,基金可以分为:股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。其中能帮助我们抵御通货膨胀的,主要是股票基金。

•股票基金中,最适合普通投资者的是指数基金。

•指数基金有三个独特的好处:长生不老,长期上涨,费率低廉,因此它是我们定投的主力。

第五章 常见的宽基指数有哪些

•指数有两种不同的分类方式,可以分为宽基指数和行业指数,也可以分为市值加权指数和策略加权指数。

•A股常见的宽基指数有:沪深300指数、中证500指数和创业板指数等。

•港股常见的宽基指数有:恒生指数、H股指数和香港中小指数等。

•美股常见的宽基指数有:纳斯达克100指数和标普500指数等。

第六章 策略加权指数基金:小众、收益更好

•策略加权指数基金,也被称为聪明贝塔指数基金,通常会采用某种投资策略来挑选股票,不再按照上市公司市值规模的大小来挑选股票。

•常见的策略加权指数有:红利指数、基本面指数、价值指数和低波动指数。

•策略加权指数基金收益可能更好,但承载不了太多的资金,是一个小而美的品种。

第七章 掌握优秀的行业指数基金

刚开始接触指数基金投资的时候,建议投资者从宽基指数基金开始,积累了足够多的经验后再投资行业指数基金。

天生更容易赚钱的行业有哪些呢?主要集中在消费和医药行业,例如医药行业、必需消费行业、可选消费行业。

目前,必需消费行业的指数主要是以下四只。

上证消费指数:从上海证券交易所挑选必需消费行业公司。

上证消费80指数:从上海证券交易所挑选80家规模最大的必需消费行业公司。

中证消费指数:从中证800指数,即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司。

全指消费指数:从所有上市公司中挑选必需消费行业公司,覆盖范围最广。

通常我们定投时,可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主,以优秀行业指数基金为辅。例如以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主,以消费、医药、中概互联行业指数基金为辅。

第八章 挑选指数基金的三个秘诀

挑选指数基金的时候,通常有三个比较重要的因素,分别是规模、费用和追踪误差。

秘诀一:基金规模小于1亿元不要选

一般挑选指数基金的时候,会避开规模较小的指数基金,最好规模在1亿元以上再考虑。

秘诀二:挑选费用较低的基金

指数基金的费用主要是:申购费、赎回费、管理费、托管费。

秘诀三:选择追踪误差较小的基金

这个误差,主要是看两个方面。

第一,基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的差值。

第二,基金份额净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差的差值。

第九章 结合估值的定投,让你赚钱更容易

•投资者投资指数基金最大的一个误区,就是认为一只指数基金好就自始至终去投资它,不管贵贱。

•在价格低于价值时买入,才能买得划算。没有人愿意用1元买价值0.8元的东西。

•常见的估值方法可以分为:相对估值法和绝对估值法。

•常见的估值指标有:市盈率、市净率、股息率。

•不同的指数基金需要使用不同的估值方法进行投资。比如盈利始终保持不变的品种可以使用现金流收益率进行判断;盈利稳定增长的品种可以使用盈利收益率法进行判断;盈利快速增长的品种可以使用博格公式法进行判断。

•快速又方便查询指数估值数据的方式:通过螺丝钉的公众号获取每日估值数据推送。

第十章 四种定投方法,哪种更适合你

这里介绍三种采用“越跌越买”思路的定投方法。

第一种是慧定投,基于均线的定期不定额定投方法。

第二种是价值平均策略,基于市值的定期不定额定投方法。

第三种是估值定投策略,基于估值的定期不定额的定投方法。

慧定投:基于均线的定期不定额

目前支付宝的慧定投,最适合的就是沪深300、中证500,以及创业板这三个指数对应的指数基金。

价值平均策略:基于市值的定期不定额

价值平均策略,就是给手里的指数基金设定一个市值增长速度。

•定期定额定投的最大缺点在于相同金额的购买力随时间在下降,所以在定投时,采用定期不定额的方式,收益才更好。

•常见的定期不定额策略有:慧定投、价值平均策略、估值定投策略。

•估值定投策略是适用于指数基金的专属策略,会帮助我们在低估的时候买入更多的基金份额,进一步提升投资的收益率。

第十一章 基金定投,什么时候卖出

卖出,也被称为“止盈”。关于止盈的操作,有很多不同的思路和方法,最常用的思路有三种。

第一种思路,是投资者从自身收益角度考虑来止盈。

第二种思路,是投资者从投资品种的价值角度考虑来止盈。

第三种思路,是不止盈,低估时买入指数基金,长期持有,依靠基金的分红获取现金流。

设定止盈收益率时,有一个比较常用的数字:30%

通常对宽基指数基金来说,如果股息率超过4%,未来的分红收益率不错,超过5%就是比较少见的好机会了。但是如果2%都不到,那就要小心。

第十二章 手把手教你做定投

定投记录一般包括定投指数基金的日期、指数基金的品种、操作(买或卖)、指数基金的价格、估值等信息。在定投日期一栏,还可以预先把每个月定投的时间写上,这样可以提醒、督促自己按计划来坚持执行。

保本投资策略,比较常见的是CPPI策略,即大部分资金配置货币基金、理财产品、债券,少部分资金配置低估指数基金。

比如说100万元,用90万元配置年收益率为5%的理财产品,剩下的10万元配置低估指数基金。

一年后,如果股市下跌,低估指数基金跌幅最高为20%左右,那10万元还剩下8万元,但是理财产品可以获得4.5万元的收益,合计就是90+4.5+8=102.5万元,还是保本的。

如果股市上涨30%,那10万元会变成13万元,那就是90+4.5+13=107.5万元。

要么持有优秀的资产,要么把自己变成优秀的资产,才能跑赢通货膨胀

距离用钱的时间越远,低估指数基金越值得考虑;距离用钱的时间越近,那就要考虑稳妥的工具了。

偏债性的工作,就要多配股票资产,弥补工作收入波动不大、上涨缓慢的缺点;偏股性的工作,可以配置股票资产,同时也要配置好债券资产,平滑工作收入的波动,保障生活。

第十三章 新手定投常见10问

一般基金后面的ABC,说的是收费的方式。A代表前端收费,收取申购赎回费。B代表后端收费,申购的时候不收费,但是赎回的时候收费。C代表不收取申购赎回费,但是收取销售服务费,按照持有

在交易日当天15点之前申购,是按照当天收盘后基金的净值来申购,如果在当天15点之后进行申购,则是按照下一个交易日收盘后的基金净值来申购。

不建议根据自己的感觉来确定买入基金的时间。主观的感觉很容易受到市场波动的影响,遇到大跌或者大涨的时候,很容易就不敢买或者提前买的比较多,这样效果反而不好。

通常来说,如果你定投的资金额在你现在持有的指数基金总市值的5%以下,那就接近钝化效应了。

买指数就是买国运”这句话非常有道理,国家经济的长期发展是指数盈利不断上升的保障。

如果是包含多种行业的宽基指数,在熊市低估区域,跌幅通常为20%~30%。如果是单个行业,波动会更大一些,跌幅为30%~50%。如果是单只股票,波动会更大,跌幅甚至超过50%。

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  1. 财团
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    要么持有优秀的资产,要么把自己变成优秀的资产,才能跑赢通货膨胀。